Курсовая работа: Анализ производства
Таблица 3
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Показатель |
2006г. тыс. руб. |
2007г. тыс. руб. |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Темп роста, % |
1. Источники собственных средств (Ис) | 994 | 1367 | +373 | 137,53 |
2. Внеоборотные активы (F) | 1654 | 2852 | +1198 | 172,43 |
3. Собственные оборотные средства (Ее) [1 - 2] |
-660 | -1485 | -825 | 44,44 |
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (КТ) | 1244 | 943 | -301 | 75,80 |
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат [3 + 4] | 584 | -542 | -1126 | -92,81 |
6. Краткосрочные кредиты и займы (Kt) | 1216 | 3255 | +2039 | 267,68 |
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Es) [5 + 6] | 1800 | 2713 | +913 | 150,72 |
8. Величина запасов и затрат (Z+z) | 638 | 799 | +161 | 125,24 |
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (±Ес) [3-8] | -1298 | -2284 | -986 | 175,96 |
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и за трат (±Ес) [5 - 8] | -54 | -1341 | -1287 | 2483,33 |
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±Ес) [7-8] | 1162 | 1914 | +752 | 164,72 |
Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия (табл. 3), можно сказать, что оно находится в неустойчивом финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется как на начало, так и на конец периода. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:
· запасы и затраты в основном покрываются за счет краткосрочных кредитов (Kt);
· главная причина неустойчивого финансового положения предприятия — это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования собственные оборотные средства выросли всего на 37,53%, общая величина источников формирования (Es) возросла на 50,72%, в то время как стоимость запасов и затрат увеличилась на 25,24%;
· негативным моментом является рискованное использование предприятием внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы привлекаются в большом объеме, хотя на конец 2007 года темп роста снизился на 24,2%. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности кредиторской задолженностью, которая увеличилась за анализируемый период на 167,68%, т.е. администрация предприятия стремится использовать в основном краткосрочные заемные средства для производственной деятельности;
· у предприятия наблюдается значительный недостаток собственных оборотных средств. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств для покрытия запасов производственного назначения.
Согласно другому соотношению показателей Ее < Z < Es (-1485 < 799 < 2713), применяемому в практике анализа, рассматриваемое предприятие относится к типу предприятий с нормальной финансовой устойчивостью, т. е. использует для покрытия запасов различные нормальные источники средств - собственные и привлеченные. Неустойчивое финансовое положение определялось бы таким соотношением Z > Es.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 4), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Таблица 4
Группировка активов по степени ликвидности
Вид актива | На начало периода | На конец периода |
Денежные средства | 545 | 807 |
Итого по группе 1 | 545 | 807 |
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев | 617 | 1107 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 187 | 145 |
Итого по группе 2 | 804 | 1252 |
Готовая продукция | ||
Сырье и материалы | 426 | 629 |
Незавершенное производство | ||
Итого по группе 3 | 426 | 629 |
Внеоборотные активы | 1654 | 2852 |
Итого по группе 4 | 1654 | 2852 |
Неликвидные активы (группа 5) | 25 | 25 |
Всего | 3454 | 5565 |
Таблица 5
Группировка пассивов по степени ликвидности
Вид актива | На начало периода | На конец периода |
Кредиторская задолженность | 1022 | 2750 |
Итого по группе 1 | 1022 | 2750 |
Краткосрочные кредиты банков | 194 | 505 |
Итого по группе 2 | 194 | 505 |
Долгосрочные кредиты банка и займы | 1244 | 943 |
Итого по группе 3 | 1244 | 943 |
Собственный (акционерный) капитал | 994 | 1367 |
Итого по группе 4 | 994 | 1367 |
Неликвидные пассивы (группа 5) | 0 | 0 |
Всего | 3454 | 5565 |
Анализ ликвидности баланса произведем с помощью аналитической таблицы 6.
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса ООО «Картонаж»
Актив | 2006, тыс. руб. | 2007, тыс. руб. | Пассив | 2006, тыс. руб. | 2007, тыс. руб. | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | Процент покрытия обязательств | ||
На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | ||||||
Абсолютно ликвидные активы, А1 | 545 | 807 | Наиболее срочные пассивы, П1 | 1022 | 2750 | -477 | -1943 | 53,33 | 29,35 |
Быстрореализуемые активы, А2 | 804 | 1252 | Краткосрочные пассивы, П2 | 194 | 505 | +610 | +747 | 414,43 | 247,92 |
Медленно реализуемые активы, A3 | 426 | 629 | Долгосрочные пассивы, П3 | 1244 | 943 | -818 | -314 | 34,24 | 66,70 |
Труднореализуемые активы, А4 | 1654 | 2852 | Постоянные пассивы, П4 | 994 | 1367 | +660 | +1485 | 166,40 | 208,63 |
Неликвидные активы, А5 | 25 | 25 | Неликвидные пассивы, П5 | 0 | 0 | +25 | +25 | ||
Баланс | 3454 | 5565 | Баланс | 3454 | 5565 | - | - | - | - |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
Приступая к анализу ликвидности баланса по данным табл. 6, мы видим, что первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на конец периода с недостатком, равным 1943 тыс. руб., т.е. организация не способна погасить текущую задолженность кредиторам на сумму 1943 тыс. руб.
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2, показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в ближайшем будущем (средние сроки от трех до шести месяцев). Быстрореализуемые активы (А2) покрывают краткосрочные пассивы (П2) на конец периода на 747 тыс. руб., т.е. организация способна погасить текущую задолженность кредиторам в ближайшем будущем (от трех до шести месяцев).
Сравнение медленнореализуемых активов (A3) с долгосрочными и среднесрочными пассивами (ПЗ) показывает перспективную ликвидность в относительно отдаленном будущем, так как перспективная ликвидность отражает прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Недостаток покрытия на конец периода равен 314 тыс. руб., что свидетельствует о неплатежеспособности ООО «Картонаж» на ближайшую перспективу.
Невыполнение последнего неравенства свидетельствует о недостаточности собственного капитала организации (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).
По данным таблицы 6 можно сделать вывод, что баланс ООО «Картонаж» не соответствует всем критериям абсолютной ликвидности.
Предприятие ни на начало, ни на коней года не покрывает свои обязательства по наиболее срочным пассивам.
Для более точного определения платежеспособности необходимо рассчитать относительные коэффициенты ликвидности и платежеспособности.
Таблица 7
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности (тыс. руб.)
Показатели | 2006г. | 2007г. |
Изменение (+;-) |
1. Денежные средства | 545 | 807 | 262 |
2. Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 |
3. Итого денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (Д) | 545 | 807 | 262 |
4. Дебиторская задолженность | 617 | 1107 | 490 |
5. Прочие оборотные активы | 25 | 25 | 0 |
6. Итого дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (га) | 642 | 1132 | 490 |
7. Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности (Д + га) | 1187 | 1939 | 752 |
8. Запасы и затраты (без расходов будущих периодов) | 426 | 629 | 203 |
9. Итого оборотных средств (Ra) |
1800 | 2713 | 913 |
10. Текущие пассивы | 1216 | 3255 | 2039 |
Коэффициенты: | 0 | ||
11. Покрытия (Кп) [9:10] (> 1-2 ) |
1,48 | 0,83 | -0,65 |
12. Срочной ликвидности (Ксл) [7:10](>1) |
0,98 | 0,60 | -0,38 |
13. Абсолютной ликвидности (Кал) [3: 10] (> 0,2 — 0,5) |
0,45 | 0,25 | -0,20 |