Курсовая работа: Политика управления затратами на персонал коммерческого банка
Таблица 3 Прогноз поступления и расходования денежных средств
Показатели | январь | февраль | март | апрель | май | июнь |
Наличные деньги на начало года | 200 | 220 | 100 | 210 | 100 | 210 |
Поступление ДС (выручка) | 2205 | 2119,5 | 2000 | 2946 | 3522 | 2697,5 |
Денежные выплаты: | 2268 | 3603 | 3803 | 4108,5 | 6467,5 | 5114 |
сырье и материалы | 1000 | 2050 | 2250 | 2500 | 2700 | 2900 |
заработная плата | 300 | 575 | 585 | 602,5 | 587,5 | 640 |
кредит | 2200 | 500 | ||||
прочие выплаты | 968 | 978 | 968 | 1006 | 980 | 1074 |
Прирост (+), недостаток (-) ДС на конец месяца | -63 | -1483,5 | -1803 | -1162,5 | -2945,5 | -2416,5 |
Задание 5. Рассчитать коэффициент финансовой рентабельности и определить оптимальный уровень финансового левериджа
Показатели | Варианты расчета | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
1. Сумма СК | 60 | 60 | 60 | 60 | 60 | 60 | 60 |
2. Возможная сумма ЗК | 0 | 15 | 30 | 60 | 90 | 120 | 150 |
3. Общая сумма капитала (стр. 1+ стр. 2) | 60 | 75 | 90 | 120 | 150 | 180 | 210 |
4. КФЛ (стр.2/стр.1) | 0 | 0,25 | 0,5 | 1 | 1,5 | 2 | 2,5 |
5. КВРА | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 |
6. Ставка % за кредит без риска | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 |
7. Премия за риск, % | 0 | 0 | 0,5 | 1 | 1,5 | 2 | 2,5 |
8. Ставка % за кредит с учетом риска (стр.6+стр.7) | 0 | 8 | 8,5 | 9 | 9,5 | 10 | 10,5 |
9. Сумма ВП без % за кредит (стр.3*стр.5/100) | 6 | 7,5 | 9 | 12 | 15 | 18 | 21 |
10.Сумма уплачиваемых % за кредит (стр. 2*стр.8/100) | 0 | 1,2 | 2,55 | 5,4 | 8,55 | 12 | 15,75 |
11. Сумма валовой прибыли с учетом % за кредит (стр.9-стр. 10) | 6 | 6,3 | 6,45 | 6,6 | 6,45 | 6 | 5,25 |
12. Ставка налога на прибыль, 24%. | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 |
13. Сумма налога на прибыль (стр.11*стр.12) | 1,44 | 1,512 | 1,548 | 1,584 | 1,548 | 1,44 | 1,26 |
14. Сумма ЧП в распоряжении предприятия (стр. 11-стр.13) | 4,56 | 4,788 | 4,902 | 5,016 | 4,902 | 4,56 | 3,99 |
15.КФР, % (стр.14*100/стр.1) | 7,6 | 7,98 | 8,17 | 8,36 | 8,17 | 7,6 | 6,65 |
Задание 6. Расчет средневзвешенной стоимости капитала при различной его структуре. Сделать выводы
Показатели | Варианты расчета | |||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
Общая потребность в капитале | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
Варианты структуры капитала % | ||||||||
2.1 СК | 25 | 30 | 40 | 50 | 60 | 70 | 80 | 100 |
2.2 ЗК | 75 | 70 | 60 | 50 | 40 | 30 | 20 | 0 |
Уровень предполагаемых дивидендных выплат, % | 7,0 | 7,2 | 7,5 | 8,0 | 8,5 | 9,0 | 9,5 | 10,0 |
Уровень ставки % за кредит с учетом премии за риск, % | 11,0 | 10,5 | 10,0 | 9,5 | 9,0 | 8,5 | 8,0 | 0,0 |
Ставка налога на прибыль 24% | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 |
Налоговый корректор: 1-стр.5 |
0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 |
Уровень ставки % за кредит с учетом налогового корректора: стр.4*стр.6 | 8,36 | 7,98 | 7,6 | 7,22 | 6,84 | 6,46 | 6,08 | 0 |
Стоимость составных частей капитала (К) | ||||||||
8.1 собственной части К стр.2.1*стр.3/100 |
1,75 | 2,16 | 3 | 4 | 5,1 | 6,3 | 7,6 | 10 |
8.2. заемной части К стр.2.2*стр.7/100 |
6,27 | 5,586 | 4,56 | 3,61 | 2,736 | 1,938 | 1,216 | 0 |
Средневзвешенная стоимость капитала, % (стр.8.1*стр.2.1+ стр.8.2*стр.2.2)/100 |
5,14 | 4,5582 | 3,936 | 3,805 | 4,1544 | 4,9914 | 6,3232 | 10 |
Задание 7. Рассчитать влияние финансового рычага на изменение чистой прибыли фирмы XYZ
Показатели | При использовании финансового рычага в размере | ||
0% | 20% | 80% | |
Собственный капитал (S), тыс. долл. | 1000 | 800 | 400 |
Заемный капитал (D), тыс. долл. | 0 | 200 | 600 |
Стоимость заемного капитала (k), % | 0 | 10 | 15 |
Абсолютное значение годовой платы за заемный капитал (I=k*D), тыс. долл. | 0 | 20 | 90 |
Операционная прибыль (EBIT), тыс. долл. | 300 | 300 | 300 |
Чистая прибыль при отсутствии налога (ЧП = EBIT – I), тыс.долл. |
300 | 280 | 210 |
Доходность собственного капитала (ЧП/S), % | 0,3 | 0,35 | 0,525 |
Увеличение операционной прибыли (EBIT) на 10% приведет к изменению чистой прибыли на | 30 | 30 | 30 |
Эффект финансового рычага (как процентное изменение чистой прибыли при изменении операционной прибыли на 1%) | 0 | -1,83 | -16,50 |
Эффект финансового рычага (ЭФР) — это приращение рентабельности собственных средств, получаемое при использовании заемных средств, при условии, что экономическая рентабельность активов фирмы больше ставки процента по кредиту. Можно утверждать, что РСС = ЭР + ЭФР или ЭФР = РСС - ЭР Необходимо отметить, что при расчете ЭР и РСС обязательно учитываются выплаты налога на прибыль. При этом значения ЭР и РСС уменьшатся, а ЭФР откорректируется на величину налога на прибыль.
ЭФР существует (с положительным знаком) только потому, что экономическая рентабельность активов больше ставки процента. ВВ действительности же фирма регулярно прибегает к банковским кредитам, причем норма процента, которую она платит, колеблется от одной кредитной сделки к другой. Величина силы воздействия финансового рычага достаточно точно показывает степень финансового риска, связанного с фирмой - чем больше сила воздействия финансового рычага, тем больше и риск, связанный с предприятием, риск невозвращения кредита банку и риск снижения курса акций и падения дивиденда по ним.
Часто считается, что жить за счет собственных средств более выгодно, что в кредит, поскольку не нужно платить проценты. Но это не всегда так.
НРЭИ - нетто-результат эксплуатации инвестиций - это прибыль предприятия до выплаты % за кредит и налога на прибыль.
Необходимо рассчитать рентабельность активов и рентабельность собственных средств.
Ra = НРЭИ / Актив = НРЭИ / (СС + ЗЗ)
Rcc = ЧП / СС
При одинаковой рентабельности активов различается рентабельность собственных средств предприятия, полученная в результате иной структуры источников финансирования. Разница и есть уровень эффекта финансового рычага.
Эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственных средств получаемые благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего.
Эффект финансового рычага возникает из-за расхождения между экономической рентабельностью активов и ценой заемных средств. Предприятие должно нарабатывать такую экономическую рентабельность, чтобы ее хватило, по крайней мере, на уплату % за кредит.
ЭФР = (1 - Сн) * (Rа - СПСК) * (ЗС/СС)
где (ЗС/СС) - плечо финансового рычага
(1 - Сн) * (Rа - СПСК) - дифференциал финансового рычага
СПСК - средняя процентная ставка за кредит.
Если новое заимствование приводит к увеличению эффекта финансового рычага, то данное заимствование для данного предприятия выгодно. Но при этом нужно следить за состоянием плеча и дифференциала финансового рычага. С ростом заемных средств растет плечо финансового рычага, что ведет к увеличению риска для кредитора, который склонен компенсировать этот риск за счет повышения средней процентной ставки за кредит. Что в свою очередь приводит к снижению дифференциала. Для предприятия необходимо найти оптимальный уровень соотношения плеча и дифференциала, чтобы эффект финансового рычага был достаточен на предприятии.
Привлечение кредита выгодно, если имеется возможность использовать эти деньги с рентабельностью, превышающей среднюю % ставку за кредит.
Средняя % ставка за кредит (СПСК), как правило, не совпадает с % ставкой из кредитного договора за счет того, что существуют дополнительные расходы (платежи) на страхование, различные платежи и накрутки.
Заключение
Понятие менеджмент в соответствии с определением, данным в Большом экономическом словаре, означает - управление производством; совокупность принципов, методов, средств и форм управления производством, разработанных и применяемых с целью повышения эффективности производства и увеличении прибыли.
Банковский менеджмент - управление деятельностью банка, имеющее целью максимизацию прибыли банка. Основывается на анализе факторов финансового рынка, прогнозировании экономической ситуации и минимизации банковских рисков. Основными направлениями являются: банковский маркетинг; управление активами банка; управление пассивами банка; управление собственными средствами банка - политика в области дивидендов по собственным акциям; управление рентабельностью работы банка; управление банковскими рисками; управление кадрами банка.
Организационная структура банка тесно связана с разработкой деловой стратегии и степенью децентрализации процесса принятия управленческих решений.
Структура банка определяет основные логические взаимоотношения уровней управления и функциональных областей, определяет сферы ответственности и подотчетности, минимизирует дублирование функций, что позволяет наиболее эффективно достигать поставленных целей и задач.
Проектирование структуры банка основывается на стратегических планах, то есть стратегия определяет структуру. Поэтому выбор структуры банка это решение, относящееся к стратегическому планированию, поскольку оно определяет то, как банк будет направлять усилия на достижение основных целей. Структура банка основывается на его стратегии, но сама не является стратегией.
Основная задача подбора и расстановки персонала заключается в решении проблемы оптимального размещения персонала в зависимости от требований выполняемой работы. При решении этой задачи следует учитывать пригодность работника к выполнению определенных видов работ, а для определения такой пригодности необходимо, с одной стороны, установить требования, предъявляемые к конкретной работе, а с другой — принять во внимание деловые и личностные качества работников.
Таким образом, целью рациональной расстановки кадров является распределение работников по рабочим местам, при котором несоответствие между качествами человека и предъявляемыми требованиями к выполняемой им работе является минимальным без чрезмерной или недостаточной загруженности.
Для решения проблемы подбора и расстановки работников в организации, их продвижения можно рекомендовать профильный метод, который успешно используется в странах с рыночной экономикой.
Применение профильного метода требует аналитического отбора предъявляемых требований и качеств работников, который позволяет непосредственно сравнивать их друг с другом.
Основу профильного метода составляет каталог характеристик-требований, предъявляемых к человеку в зависимости от выполняемой им работы, а также с учетом количественных характеристик рабочих мест. Характеристики (показатели) должны быть описаны и разделены на определенное количество категорий.
Список использованной литературы
1. Балаш В.А., Гурылева Е.К., Прокофьев С.Е. Организация денежно-кредитного регулирования: Учеб. пособие. - Саратов: Издат. центр Сарат. гос. экон. академии, 2005.
2. Банковское дело: справочное пособие/ Бабичев М.Ю., Бабичева Ю.А. и др. Под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 2005.
3. Банки и банковские операции: Учебник / Под ред. Е.Ф.Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.
4. Банковские операции: Учеб. пособие / Под общ. ред. О.И.Лаврушина. Ч. I. - M.: ИНФРА-М, 2007.
5. Банковское дело: Учебник/ Под ред. В.Н.Колесникова, Л.П.Кроливецкой. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006.
6. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2007.
7. Банковское дело: Учебник / Под ред. Ю.А.Бабичевой. - М.: Экономика, 2006.
8. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. - М.: Финансы и статистика, 2005.
9. Голубев А.Д., Ситнин А.В., Хенкин Б.Л., Самоукина Н.В. Управление банком: организационные структуры, персонал и внутренние коммуникации. 2-е изд., испр. и доп. М.: Менатеп-Информ, 2007.
10. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.ИЛаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2005.
11. Егоршин А.П. Управление персоналом: Учебник для вузов. – 4-е изд., испр. – Н.Новгород: НИМБ, 2006.
12. Кибинов А.Я. Управление персоналом: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2005.
13. Коробов Ю.И. Банковский маркетинг: Учеб. пособие. - Саратов: Издат. центр Сарат. гос. экон. академии, 2004.
14. Коробова Г.Г., Нестеренко Е.А. Банковские риски: Учеб. пособие. - Саратов: Издат. центр Сарат. гос. экон. академии, 2004.
15. Лапуста М.Г. Финансы фирмы: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2005.
16. Маркова О.М., Сахарова Л.С. Коммерческие банки и их операции. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.
17. Мшювидов В.Д. Современное банковское дело: Опыт организации и функционирования банков США. - М.: Изд-во Моск. ун-та, 2006.
18. Hypeeв P.M. Деньги, банки и денежно-кредитная политика. - М.: Финстатинформ, 2005.
19. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учебное пособие: В 2 ч. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2005. – Ч.1, 2.
20. Теплова Т.В. Финансовые решения: Стратегия и тактика: Учебное пособие / Ин-т "Открытое общество". – М.: Магистр, 2005.
21. Управленческий учет: Учеб. Пособ. / Под. Ред. А.Д. Шеремета. – М.: ФБК-Пресс, 2005.