Реферат: Анализ финансового состояния предприятия
Анализ источников формирования имущества (ПАССИВОВ) за 1997 год.
показатели |
За прошлый период | За отчетный период | Изменения | Темпы роста | |||
Статьи баланса |
тыс. рублей |
в % к итогу |
тыс. рублей |
в % к итогу |
тыс. рублей |
в % к итогу |
% |
Краткосрочные обязательства |
118 057 |
14,76 |
788 369 |
53,45 |
670 312 |
38,70 |
667,79 |
Кредиторская задолженность |
118 057 |
14,76 |
718 369 |
48,71 |
600 312 |
33,95 |
608,49 |
кредиты и займы |
0 |
0,00 |
70 000 |
4,75 |
70 000 |
4,75 |
|
прочие краткосрочные обязательства | |||||||
Долгосрочные обязательства |
|||||||
кредиты и займы | |||||||
прочие долгосрочные обязательства | |||||||
Собственный капитал |
681 881 |
85,24 |
686 487 |
46,55 |
4 606 |
-38,70 |
100,68 |
уставной капитал |
40 514 |
5,06 |
40 514 |
2,75 |
0 |
-2,32 |
100,00 |
реинвестированная прибыль |
596 030 |
74,51 |
601 613 |
40,79 |
5 583 |
-33,72 |
100,94 |
целевое финансирование | |||||||
прочие собственные средства |
45 337 |
5,67 |
44 360 |
3,01 |
-977 |
-2,66 |
97,85 |
БАЛАНС |
799 938 |
100,00 |
1 474 856 |
100,00 |
674 918 |
0,00 |
184,37 |
Анализ структуры финансовых результатов за 1997 год.
показатели |
На начало периода | На конец периода | Изменения | Темпы роста | |||
Статьи баланса |
тыс. рублей | в % к итогу | тыс. рублей | в % к итогу | тыс. рублей | в % к итогу | в% |
1. Всего доходов и поступлений | 6 896 360 | 100,00 | 8 596 847 | 100,00 | 1 700 487 | 0,00 | 124,66 |
2. Выручка от реализации продукции | 6 559 555 | 95,12 | 8 555 730 | 99,52 | 1 996 175 | 4,41 | 130,43 |
3. Себестоимость (полная) продукции | 6 559 184 | 95,11 | 8 549 561 | 99,45 | 1 990 377 | 4,34 | 130,34 |
4. Результат от реализации | 371 | 0,01 | 6 169 | 0,07 | 5 798 | 0,07 | 1 662,80 |
5. Прочие доходы и поступления | 336 805 | 4,88 | 41 117 | 0,48 | -295 688 | -4,41 | 12,21 |
6. Прочие расходы и издержки | 21 704 | 0,31 | 21 887 | 0,25 | 183 | -0,06 | 100,84 |
7. Балансовая прибыль (убыток) | 315 472 | 4,57 | 25 399 | 0,30 | -290 073 | -4,28 | 8,05 |
8. Налог на прибыль | 9 783 | 0,14 | 7 140 | 0,08 | -2 643 | -0,06 | 72,98 |
9. Чистая прибыль |
305 689 |
4,43 |
18 259 |
0,21 |
-287 430 |
-4,22 |
5,97 |
Исходя из приведенных вычислений, следует отметить:
IV. По структуре имущества предприятия.
1. На начало года:
· Имущество предприятия состоит на 46% из ликвидных активов
· Производственные запасы составляют лишь 9%
· Недвижимое имущество – 43%
Такое распределение имущества позволяет сделать вывод о непроизводственном характере деятельности предприятия: слишком маленький процент составляют производственные запасы.
2. Рассмотрим изменение показателей к концу года:
· Увеличение имущества предприятия (на 84%) в первую очередь связано с увеличением призводственных запасов (темпы роста составили 1010% !).
· Из структуры производственных активов видно, что основной причиной увеличения стало увеличение готовой продукции на складе (темпы роста 1102% !).
· Вследствии этого поменялась структура активов. Недвижимое имущество и ликвидные активы теперь составляют лишь половину всего имущества против 9/10 на начало года, причем доля ликвидных активов в общем балансе составляет ¼, а недвижимого имущества менее 1/5, против 46% и 43% на начало года соответственно.
V. По источникам формирования имущества.
3. На начало года.
Все источники формирования имущества делятся на две основные части:
85% - составляет собственный капитал
15% - Краткосрочные обязательства, которые представляют собой только кредиторскую задолженность.
4. На конец года.
На конец периода ситуация переменилась. Теперь уже собственный капитал – (47%), в котором основную часть (41%) составляет реинвестированная прибыль, составляет менее половины всех источников формирования имущества, а вторая половина состоит из краткосрочных обязательств (53%), в которых только 10% занимают кредиты и заемы, остальные же 90% целиком состоят из кредиторской задолженности.
VI. По структуре финансовых результатов.
5. На начало года.
При анализе финансовых результатов следует отметить тот факт, что при выручке от реализации 6 896 360 тыс. рублей, результат от реализации не превышает 5% от выручки. Данный факт дает возможность предположить, что у предприятия слишком высокая себестоимость, а ценовая конкуренция на рынке такова, что приходится продавать товар практически по себестоимости (наценка составляет менее 5%), либо же данное предприятие является крупным оптовым продавцом, не имеющим собственных больших затрат (что уже отмечалось при анализе структуры имущества предприятия).
6. На конец года.
Общая сумма доходов и поступлений увеличилась на 24%, хотя этот показатель будет незначительным в сравнении с показателем инфляции - ~20%. Примерно на 30% увеличелась выручка и себестоимость продукции. Чистая прибыль увеличилась всего на 6%. Наиболее интересен скачёк результата от реализации (темпы роста 1663% !!!), что в первую очередь говорит об очень маленьком значении на начало периода (всего 0,01% в структуре дохододв и поступлений). На 88% упали прочие доходы и поступления.
Более детальный анализ показывает, что основными показателями, влияющими на структуру доходов и поступлений являются выручка и себестоимость (по 95%). Все остальные показатели не превышают 0,5%.
Средние значения за 1997 год
Активы | 1 137 397 |
Собственный капитал | 684 184 |
Оборотный капитал | 768 139 |
Производственные запасы | 395 404 |
Дебиторская задолженность | 77 513 |
Кредиторская задолженность | 418 213 |
Показатели оценки финансового состояния за 1997 год.
Оценка ликвидности |
|
1.Общий коэффициент покрытия | 1,39 |
2. Коэффициент быстрой ликвидности | 0,48 |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,10 |
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | 0,91 |
5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | 0,43 |
6. Коэффициент покрытия запасов | 1,08 |
Оценка финансовой устойчивости |
|
1. Коэффициент концентрации собственного капитала | 0,47 |
2. Коэффициент финансовой зависимости | 2,15 |
3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 0,53 |
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0,00 |
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,00 |
6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 1,15 |
7. Коэффициент маневренности собственных средств | 0,45 |
Оценка деловой активности |
|
1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | 110,38 |
2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 3,26 |
3. Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах) | 21,62 |
4. Оборачиваемость производственных запасов (в днях) | 16,65 |
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | 17,61 |
6. Продолжительность операционного цикла (в днях) | 19,91 |
7. Продолжительность финансового цикла (в днях) | 2,30 |
8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов) | 7,52 |
то-же в днях | 47,86 |
9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | 11,14 |
Оценка рентабельности |
|
1. Рентабельность реализованной продукции (%) | 0,07 |
2. Рентабельность продаж (%) | 0,07 |
3. Рентабельность авансированного капитала (%) | 0,40 |
4. Рентабельность собственного капитала (%) | 0,67 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10