Дипломная работа: Кредитная политика банка на примере Волгоградского ОСБ
На втором месте по удельному весу в активах стоит касса и корреспондентский счет. За 2005 год их величина выросла более чем в 2 раза (на 10751 тыс. руб.). Удельный вес достиг очень большой величины - 39,5% валюты баланса. За 2006 г. прирост составил еще 6739 тыс. руб., но удельный вес снизился до 35,4%. Главным образом это обстоятельство и позволило занять банку одно из первых мест в области по ликвидности.
По требованиям инструкции ЦБ РФ "О порядке регулирования деятельности банков" 1 высоколиквидных активов допускается иметь не менее 20% от суммы обязательств банка по счетам до востребования (норматив Н2), куда помимо физ. лиц входят расчетные, текущие счета юридических лиц и др. На первые числа 2006 и 2007 годов банк по приблизительным подсчетам "перевыполняет" норматив Н2 (и вероятно, Н3) как минимум в 2 раза. Помимо повышения "надежности" банка (это плюс для клиентов), в этом заключается ряд минусов (для менеджеров и акционеров). В частности: банк недополучает приличную часть своих доходов. Поэтому теоретически, наблюдается некоторое превышение размера первичных активов по сравнению с их минимально допустимой величиной. Разницу следует перераспределить в состав любых доходных активов (не обязательно в состав ссудного портфеля).
Почти в 4 раза выросла величина средств, размещенных в других банках (в т. ч. на счетах типа "НОСТРО"), и ее удельный вес достиг 6,2% валюты баланса. По терминологии инструкции ЦБ РФ №17 "О составлении финансовой отчетности", статья отражает операции с другими банками (кроме кредитования).
Анализ пассивов приведенный на основании сводного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложение 11).
На протяжении четырех анализируемых лет более 60% пассивов баланса составляют привлеченные средства, главным образом, юридических и физических лиц. На втором - уставный капитал и фонды. На протяжении 3-х лет наблюдается низкая достаточность капитала, которая ликвидируется путем наращивания собственных средств (капитала). В сжатые сроки необходимо решить главную задачу, стоящую перед банком - нарастить капитал до суммы эквивалентной 5 млн. ЕВРО, что можно сделать двумя способами:
путем капитализации основных средств (но этого будет недостаточно);
путем дополнительных эмиссий, что потребует смены формы собственности с ЗАО на ОАО и привлечения в состав акционеров крупнейших финансово - устойчивых предприятий области.
Это позволит получить банку генеральную лицензию для установления прямых корреспондентских отношений с иностранными банками.
Стоит отметить, что наблюдается явная тенденция повышения совокупной доли обязательств в пассиве баланса и, одновременно чуть менее выраженная тенденция понижения совокупной доли собственных средств. За 2006 год к этому привели среди прочих следующие причины:
1) Как отмечалось при анализе активов, в 2006 году банк стал активнее выходить на межбанковский рынок. В результате на 1 января 2007 г. он имеет 6814 тыс. руб. средств, привлеченных в качестве кредитов и депозитов, а также корреспондентских счетов других банков, размещенных или открытых в банке.
2) В 2006 году дополнительно было выпущено долговых обязательств на сумму 5770 тыс. рублей, что потребовало выплаты 803 тыс. рублей их держателям.
В целом, это является положительным изменением, т.к растет мультипликатор капитала (равен 7,16 на 01.01.2007г). Значит, почти тот же банковский и акционерный капитал смог привлечь больше активов чем раньше.
Анализ рентабельности
Целесообразно осуществить на основе традиционных в мировой банковской практике показателей, приведенных в таблице 2.7 Каждый из них характеризует тот или иной аспект прибыльности банка.
Таблица 2.7
Показатели рентабельности Волгоградского ОСБ № 8621
Название показателя | Значения в% по данным на | Расчет | ||||
01.01.2004 | 01.01.2005 | 01.01.2006 | 01.01.2007 | |||
ROA Прибыль на единицу активов (экономическая отдача активов) |
8,9 | 5,7 | 3,4 | 5,3 | Чистая прибыль / Активы | |
ROE Прибыль на рубль акционерного капитала (экономическая отдача собственного капитала) |
36,05 | 23,2 | 17,6 | 37,96 | Чистая прибыль / Уставный капитал+Фонды | |
Чистая процентная маржа (ЧПМ) (разница между доходами и расходами по процентам) |
||||||
- в расчете на доходные активы | 61,74 | 39,3 | 28,3 | 30,55 | (проц. Дох. - проц. Расх) / доходные активы | |
- в расчете на активы | 35,79 | 25,08 | 14,5 | 16,5 | (проц. Дох. - проц. расх) / активы | |
Чистая непроцентная маржа (ЧНМ) (разница между непроцентными доходами и расходами) (Рассчитана с учетом комиссионных доходов) |
||||||
- в расчете на доходные активы | -26,30 | -12,24 | -11,04 | -13,36 | (непроц. Дох. - непроц. Расх) / доходные активы | |
- в расчете на активы | -15,25 | -7,83 | -5,07 | -7,22 | (непроц. Дох. - непроц. Расх) / активы | |
Чистая маржа операционной прибыли (ЧМОП) (соотношение операционной прибыли и активов) |
14,89 | 10,77 | 9,48 | 9,28 | (опер. дох. - опер. расх) / активы | |
До 2006 года эффективность работы активов ежегодно уменьшалась примерно на 40%, а отдача собственного капитала на последнюю отчетную дату снизилась на 5,6 процентных пунктов. Данную отрицательную динамику можно связать с планомерным ужесточением нормативов, законодательной базы и усиления государственного регулирования со стороны Центрального банка РФ.
Уровень чистого процентного дохода от доходных активов (ЧПМ) в конце 2005г. снизился на 27% (), по сравнению с концом 2004г., однако уровень чистого процентного дохода от всех активов в этом временном интервале снизился еще больше - на 42% (). Эта разница (42% и 27%) говорит о том, состояние приносящих прибыль активов ухудшилось в меньшей степени, нежели состояние всех активов.
В 2006 году в показателях прибыльности произошел небольшой "перелом" в лучшую сторону:
экономическая отдача активов выросла и почти достигла уровня на 1 января 2005 г, а прибыль на рубль акционерного капитала достигла наибольшей за все последние годы величины;
выросли показатели чистой процентной и непроцентной маржи в обоих вариантах расчета (Таблица 2.7).
Уменьшение чистой маржи операционной прибыли с 10,77 на 01.01.05 до 9,48 на 01.01.06 г. свидетельствует, что с каждого рубля активов получено доходов меньше, на 1,29 процентных пунктов, чем ранее, а в самом же 2006 году уровень ЧМОП практически не изменился.
Разложим ROA на составляющие для структурного анализа доходности активов банка. Как видно из таблиц ROA складывается из ЧПМ, ЧНМ и специальных операций, влияющих на величину прибыли.
Таблица 2.8
Разложение экономической отдачи капитала по итогам 2006 года. Специальные операции, влияющие на чистую прибыль
На 01.01.2007г ROA= |
ЧПМ + |
ЧНМ + |
Уменьшение - РВПС |
Выплата налога на прибыль |
Непроцентные доходы + комиссионные доходы |
||||
5,3% = |
16,5% + |
-7,22% + |
0,90% - |
4,89% |
По итогам 2006 года на величину чистой прибыли повлияли:
уменьшение резервов на возможные потери по ссудам на величину 710 т. р. (только одно это составило около 10% прибыли за 2006 год);
выплата налога на прибыль (3827 т. р).
Таблица 2.9
Разложение экономической отдачи капитала по итогам 2005 года.
Специальные операции, влияющие на чистую прибыль
На 01.01.2006г ROA = |
ЧПМ + |
ЧНМ - |
Увеличение - РВПС |
Выплата налога на прибыль |
Непроцентные доходы + комиссионные доходы |
||||
3,4% = |
14,54% + |
-5,07% - (-10,41%+5,34%) |
2,08% - |
4,04% |
По итогам 2005 года на величину чистой прибыли повлияли:
Увеличение резервов на возможные потери по ссудам на величину 1101 т. р. (в соответствии с требованиями Инструкции ЦБ РФ № 62а);
Выплата налога на прибыль (2141 т. р)
Таблица 2.10
Разложение экономической отдачи капитала по итогам 2004 года.
Специальные операции, влияющие на чистую прибыль
На 01.01.2005г ROA98 = |
ЧПМ + |
ЧНМ - |
увеличение - РВПС |
- непредвиденные - расходы |
Выплата налога на прибыль |
5,6% = |
25,08% + |
-7,84% - |
8,00% - |
0,01% - |
3,54% |
Из таблиц 5 и 6 видно, что показатель ROA к началу 2006г. снизился с 5,6% до 3,4%.
Разложение на составляющие показало:
что снижение доходности активов в 2005 в самой большей степени вызвано снижением ЧПМ, в меньшей - увеличением налогообложения прибыли;
что увеличение отдачи активов и прибыльности в 2006 году примерно в равной степени достигнуто за счет увеличения ЧПМ, снижения ЧНМ и уменьшения РВПС.
Произведем факторное разложение экономической отдачи собственного капитала ROE, имея в виду произведение следующих показателей:
коэффициент использования активов;
мультипликатор капитала;
чистая маржа прибыли, которая в свою очередь, раскладывается на две составляющие:
эффективность управления налоговыми платежами;
контроль над расходами (Таблица 2.10).
Таблица 2.11
Разбивка показателя доходности капитала на его составляющие для проведения более детального анализа
Экономическая отдача собственного капитала | Факторное разложение экономической отдачи собственного капитала | |||||||
ROEХХХХ = |
Чистая маржа прибыли (чистая прибыль / операционные доходы) |
* |
Коэффи-циент использо-вания активов (операци-онные доходы / активы) |
* |
Мультипли-катор Капитала (MK) (активы / акционерный капитал) |
|||
Эффективность управления налогами (чистая прибыль / доналоговая прибыль) |
* |
Эффективность контроля за расходами (доналоговая прибыль / операционные доходы) | ||||||
=Экономическая отдача активов ROA (чистая прибыль на активы) |
||||||||
ROE1999 = (17,6%) |
0,122 |
* |
0,275 |
* |
5,24 |
|||
0,454 |
* |
0,268 |
||||||
3,4%=ROA99 |
||||||||
ROE1998 = (23,2%) |
0,121 |
* |
0,469 |
* |
4,09 |
|||
0,616 |
* |
0, 196 |
||||||
5,7%=ROA98 |
||||||||
ROE2000= (37,96) |
0,268 |
* |
0, 198 |
* |
7,16 |
|||
0,519 |
* |
0,514 |
||||||
ROA2000=5,3% |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9